互聯(lián)網(wǎng)做醫(yī)療保險背后的思維和風(fēng)險

添加日期：2015年4月15日 閱讀：1361

    互聯(lián)網(wǎng)試圖滲透到醫(yī)療保險這個傳統(tǒng)板塊，近期主打互聯(lián)網(wǎng)概念的新型保險公司OscarHealth又在準(zhǔn)備新一輪融資且估值破天荒超過10億美元。這樣的估值更像互聯(lián)網(wǎng)公司而不是傳統(tǒng)的保險行業(yè)。
    OscarHealth的突破點在于奧巴馬醫(yī)改后，由于個人必須擁有保險的規(guī)定而產(chǎn)生的個人市場，美國目前大約有兩千到三**個人沒有保險，但這些人又不符合Medicaid低收入的援助標(biāo)準(zhǔn)。這批人主要是小企業(yè)主和自由職業(yè)者。一種新的趨勢是隨著保險交易所（exchange）的產(chǎn)生，小企業(yè)開始給員工一些補(bǔ)貼，讓員工自己去交易所購買個人低價保險，有時候這筆開支比去購買傳統(tǒng)的小企業(yè)團(tuán)險要低。OscarHealth抓住了這個故事。
    但背后的問題是：互聯(lián)網(wǎng)能否顛覆傳統(tǒng)模式？尤其是保險這樣利潤空間很低，地域差異很大，而且非常需要線下傳統(tǒng)服務(wù)配合的行業(yè)。
    要回答這個問題，就必須先分析OscarHealth模式的核心。在產(chǎn)品設(shè)計上，月保費根據(jù)年齡和家庭成員數(shù)量在150到1000美元不等，低價的計劃在目前的紐約保險交易所上還是很有競爭力的。OscarHealth的策略是通過很高的免賠額來控制風(fēng)險，個人的免賠額在3000到8000美元不等，保費低的便宜計劃要么免賠額很高，要么就醫(yī)的報銷比例低。這家公司在產(chǎn)品上的互聯(lián)網(wǎng)化并不是產(chǎn)品本身，而是通過互聯(lián)網(wǎng)簡單核保并且進(jìn)行會員管理的方式。
    而服務(wù)設(shè)計上，OscarHealth主打的是遠(yuǎn)程醫(yī)療等電子化手段，一些保險計劃提供有次數(shù)限制的免費遠(yuǎn)程醫(yī)療，并通過手機(jī)端工具和用戶互動，包括理賠、運動計劃、取藥等。
    這些互聯(lián)網(wǎng)概念對投資人來說可能很美，但能不能打造一個保險公司卻是個大問號。OscarHealth的投資人和創(chuàng)始人都花了很大心思在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營上，比如通過互聯(lián)網(wǎng)方式營銷，試圖吸引風(fēng)險相對較低的年輕自由執(zhí)業(yè)者和小業(yè)主，讓他們有更好的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)體驗。過去這批人不買保險的理由大多是價格太貴，如果是相對年輕健康的患者，OscarHealth的高免賠額雖然有助于控制其本身風(fēng)險，但對于就醫(yī)主要集中在基礎(chǔ)醫(yī)療層面的患者來說意味著自費比例太高。一般高免賠額的產(chǎn)品作為基礎(chǔ)醫(yī)療之上的補(bǔ)充保障是很好的，比如在年付費的ConciergeCare基礎(chǔ)醫(yī)療上，再購買一個覆蓋�？谱≡旱确�務(wù)的高免賠額產(chǎn)品，可以有效防范基礎(chǔ)醫(yī)療之外的風(fēng)險。而直接用這種辦法做基礎(chǔ)醫(yī)療，年輕用戶在衡量自費和后續(xù)報銷比例之后，并不一定是劃算的做法。
    更有動力去購買高保障產(chǎn)品的個人往往是自知健康風(fēng)險比較高的，這種道德風(fēng)險在任何國家都存在。OscarHealth根據(jù)年齡、家庭和收入的簡單核�？赡軙�帶來風(fēng)險，比如慢性病患者選擇了一個中等程度的免賠額產(chǎn)品之后，后續(xù)的醫(yī)療開支會很大。而且常理就是在有報銷的前提下，就醫(yī)的頻次會上漲。如果設(shè)置天花板（報銷上限），用戶又覺得不夠用，第二年費用上漲后，價格可能和傳統(tǒng)產(chǎn)品相比就失去了競爭力。相比團(tuán)體，個人的醫(yī)療風(fēng)險更高。
    同時，用互聯(lián)網(wǎng)式的思維去做醫(yī)療保險這樣很重的行業(yè)，其預(yù)期會很不相同。醫(yī)療保險是一個低利潤率的行業(yè)，大保險公司的凈利率一直在3%到5%上下，居高不下的醫(yī)療費用和行政維護(hù)費用使得這個行業(yè)的利潤率不會太高。同時，保險不可能像互聯(lián)網(wǎng)一樣，地毯式進(jìn)行地域復(fù)制。在美國，各個州對保險公司的法規(guī)要求不一樣，地域擴(kuò)張意味著在每一個州攻關(guān)，且需要在每個州繳納預(yù)期保費八分之一的保證金。這一金額對于沒有歷史數(shù)據(jù)的新保險公司可能更高，比如OscarHealth去年在紐約的保證金為2900萬美元。地域復(fù)制對保險行業(yè)來說是一件重活。
    *后必須提到保險的核心——醫(yī)療服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。強(qiáng)大的醫(yī)療服務(wù)網(wǎng)絡(luò)保證了治病的通道（AccesstoCare），保險公司依賴會員的基數(shù)與醫(yī)療服務(wù)機(jī)構(gòu)和藥品銷售方談判，獲得折扣。這對于小規(guī)模的保險公司來說會很難。OscarHealth在電子就診方式上花了大量的投入，包括營銷、遠(yuǎn)程醫(yī)療建設(shè)、會員管理上。虛擬方式為主的就診到底給會員帶來多少實惠仍然是未知數(shù)，在傳統(tǒng)的基礎(chǔ)上嫁接虛擬做輔助有利于降低成本，方便病人。但是缺乏一個強(qiáng)有力的線下就醫(yī)網(wǎng)絡(luò)而過度依賴虛擬端服務(wù)就會成為競爭劣勢，會員除了看重價格，更加看重的是就醫(yī)的有效性，這層關(guān)系應(yīng)該是從線下到線上，而不是反過來。
    因此總體來說，OscarHealth主打的仍然是一個狹窄市場，尤其適合互聯(lián)網(wǎng)較熱地區(qū)如紐約和硅谷。在人數(shù)到達(dá)一定規(guī)模后，就必須要考慮行政成本上升，擴(kuò)大醫(yī)療網(wǎng)絡(luò)需求導(dǎo)致的成本上升帶來的風(fēng)險，地域復(fù)制的資金壓力，以及互聯(lián)網(wǎng)營銷的巨大投入等因素。長期來說，上述這些因素都決定了互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療保險利潤空間不會太大。
責(zé)任編輯：候明芳    m.mjwave.cn    2015-4-15 10:33:41

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